«أرامكو» تصدر أول صكوكها الإسلامية خلال 3 أشهر

بقيمة ملياري دولار

كشفت وكالة «بلومبيرغ» أمس، أن شركة «أرامكو السعودية» تنوي إصدار أول سندات إسلامية (صكوك) في تاريخ الشركة بقيمة ملياري دولار خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، التي ستكون كذلك آخر صكوك لها قبل اكتتاب الشركة الذي سينطلق العام المقبل.
وقالت الوكالة، نقلا عن مصادر، إن السندات الإسلامية أو الصكوك التي ستصدرها «أرامكو» بقيمة ملياري دولار في الربع الثاني ستكون جزءا من برنامج للشركة لإصدار سندات هذا العام بقيمة 10 مليارات دولار.
ونقلت «بلومبيرغ» عن المصادر، أن الطرح قد يكون خاصا لمستثمرين، وقد لا يكون عاماً. وستبدأ «أرامكو» بطرح صكوك مقومة بالريال السعودي قبل أن تطرح صكوكا بالدولار فيما بعد. وقالت الوكالة إن «(أرامكو) أحجمت عن التعليق على الخبر».
ويعلق المحلل الدكتور محمد الرمادي على خطوة «أرامكو»، قائلاً: «هذه هي أول صكوك تصدرها (أرامكو السعودية) الشركة الأم، ولكن هذا لا يعني أن (أرامكو) ليست لديها خبرة في هذا المجال، حيث سبق وأن أصدرت (أرامكو) صكوكا لمشاريعها المشتركة مثل (ساتورب)».
وعن السبب الذي يجعل «أرامكو» تتجه لإصدار الصكوك بدلا من اللجوء إلى الأنواع الأخرى من التمويل، يقول الرمادي: «الشركة سوف تطرح في الاكتتاب العام المقبل، ولهذا يمكن اعتبار هذا الطرح من السندات تجربة لها للتعود على التمويل قبل الاكتتاب».
ويضيف: «كما أن الصكوك هي الحل الأمثل لشركة مثل (أرامكو) لا تشارك قوائمها المالية مع العامة، نظرا لأن الصكوك هي نوع من التمويل يعتمد على الأصول لا على القوائم المالية، والشركة لديها كثير من الأصول».
وأوضح الرمادي أن الشركة ستستخدم الصكوك لتمويل مشروعاتها الجديدة، مثل مشاريع الطاقة المتجددة، حيث تعتزم «أرامكو» استثمار 5 مليارات دولار فيها، كما أنها قد تستخدمها في مشاريعها الهندسية مثل مشروع الصناعات البحرية في رأس الخير.
وتقول المصادر لـ«بلومبيرغ»، إن «أرامكو» اختارت أربعة مصارف لتقدم لها المشورة حول أول إصدار من الصكوك تنوي إصداره في تاريخها. ونقلت الوكالة عن مصادر أن الشركة عينت كلا من «إتش إس بي سي» و«الرياض كابيتال» من أجل تقديم المشورة للصكوك التي تنوي إصدارها، كما وقع الاختيار على «الإنماء للاستثمار» و«الأهلي كابيتال» كذلك.
وتنوي «أرامكو» طرح نسبة 5 في المائة من أسهمها للاكتتاب العام في النصف الثاني من عام 2018. وذكرت «بلومبيرغ» الشهر الماضي أن «أرامكو» عينت «غولدمان ساكس»، و«إتش إس بي سي»، و«مويليس آند كو» و«إيفركور» مستشارين للاكتتاب.
وسبق وأن ذكرت «بلومبيرغ» في العام الماضي أن «أرامكو السعودية» دخلت في محادثات مع مصارف من أجل برنامج إصدار صكوك، قد يشمل شرائح عدة على مدار الأعوام المقبلة، وذلك للمرة الأولى في تاريخها، مع العلم أن شركتها التابعة «ساتورب» أصدرت صكوكا بمليار دولار في عام 2013.