اقتصاد 17 Issue 17406 - العدد Saturday - 2026/7/25 السبت ECONOMY مدفوعة بزيادة دخل التمويل والاستثمار وتحسن الإيرادات التشغيلية مليار دولار 6.63 % في الربع الثاني إلى 12.5 أرباح البنوك السعودية ترتفع واصــــــل الـــقـــطـــاع المـــصـــرفـــي الـــســـعـــودي أداءه القوي خلال السنوات الأخيرة، مُسجِّلا نتائج تاريخية جديدة وغير مسبوقة، حيث المــــدرجــــة فـــي الــســوق 10 نــجــحــت الـــبـــنـــوك الـــــــ 6.63 المـالـيـة، فـي تحقيق صـافـي أربـــاح بلغ مليار ريال) خلال الرُّبع 24.87( مليار دولار ، محققة نموا سنويا بنسبة 2026 الثاني من مليون 738 فـي المــائــة، وزيــــادة قـدرهـا 12.5 مـلـيـار ريـــــال) مــقــارنــة بـالـفـتـرة 2.77( دولار .2025 المماثلة من وجاء هذا الأداء مدعوما بارتفاع دخل الــتــمــويــل والاســـتـــثـــمـــار وتــحــســن الإيـــــــرادات التشغيلية، لـــدى المــصــارف الـعـشـرة، وهــي: «الــــبــــنــــك الأهـــــلـــــي الــــــســــــعــــــودي»، ومــــصــــرف «الــــراجــــحــــي»، و«الــــــريــــــاض»، و«الـــســـعـــودي الأول»، و«الـــســـعـــودي الــفــرنــســي»، و«الـبـنـك العربي الوطني»، ومصرف «الإنماء»، و«بنك الـــبـــاد»، و«الــبــنــك الــســعــودي لـاسـتـثـمـار»، و«بنك الجزيرة». وحـافـظ مصرف الراجحي على مركزه في الصدارة بصفته أكثر البنوك السعودية ،2026 ربـحـيـة خـــال الــربــع الــثــانــي مــن عـــام مليار 7.01 بـعـدمـا سـجـل صــافــي ربـــح بـلـغ مـلـيـار ريــــال في 6.15 ريـــــال، مــقــارنــة بـنـحـو 14 ً ، محققا نموا 2025 الفترة نفسها من عام في المائة. دخل العمليات وجـاء الأداء مدعوما بارتفاع إجمالي فـــي المـــائـــة، 13.3 دخــــل الــعــمــلــيــات بـنـسـبـة وزيـــادة صـافـي دخــل التمويل والاستثمار ورســـــــوم الـــخـــدمـــات الــبــنــكــيــة والــــدخــــل مـن تحويل العملات الأجنبية. وفي المركز الثاني، جاء «البنك الأهلي مليار 6.61 الــســعــودي» بـصـافـي ربـــح بـلـغ فـــي المـــائـــة، 7.64 ريـــــال بـنـسـبـة نــمــو بـلـغـت مليار 6.14 مقارنة بتحقيقه أرباحا بلغت .2025 في الربع المقارن من وأوضـــح البنك أن نمو صافي أرباحه يـــعـــود إلــــى نــمــو إجـــمـــالـــي دخــــل الـعـمـلـيـات في المائة، ليصل إلى 11.3 التشغيلية بنسبة مليار ريـــال، مـدفـوعـا بـارتـفـاع صافي 10.6 الدخل من التمويل والاستثمارات، وارتفاع صافي دخل تحويل العملات الأجنبية. وحــــل «بــنــك الــــريــــاض»، ثـالـثـا بــأربــاح مليار ريال، وبنسبة نمو بلغت 2.65 ناهزت مـلـيـار ريــال 2.60 فــي المــائــة مـقـارنـة بـــــ 2.02 . ورد البنك ذلك 2025 خـال الربع ذاتــه من إلـــى ارتــفــاع صـافـي الــدخــل وإجـمـالـي دخـل العمليات وصافي دخل العمولات الخاصة ودخل توزيعات الأرباح، قابله انخفاض في صـافـي دخــل الأتــعــاب والـعـمـولات وصـافـي المكاسب مـن بيع استثمارات مقتناه لغير أغـــــــراض المــــتــــاجــــرة، وإيـــــــــــرادات الــعــمــلــيــات الأخــــــرى، وصـــافـــي دخــــل تــحــويــل الـعـمـات الأجنبية. كفاءة التشغيل وفـــــــــي تــــعــــلــــيــــق عـــــلـــــى الأداء المـــــالـــــي للمصارف السعودية خــال الـربـع الثاني، قـــــال الــخــبــيــر المــــالــــي والاقــــتــــصــــادي عـضـو «جـمـعـيـة الاقـــتـــصـــاد» الــســعــوديــة الــدكــتــور سـلـيـمـان آل حـمـيـد الــخــالــدي، فــي تصريح لـــــ«الــــشــــرق الأوســـــــــــط»، إن أربــــــــاح الـــبـــنـــوك ،2026 السعودية في الربع الثاني من عـام سجلت نـتـائـج تـاريـخـيـة وأداء قـــوي بدعم الـــنـــشـــاط الاقــــتــــصــــادي وواصـــــلـــــت تـحـقـيـق نــتــائــج مــالــيــة قـــويـــة، فـــي انــعــكــاس مـبـاشـر لقوة الاقتصاد المحلي على الرغم من الأزمة الجيوسياسية في المنطقة واستمرار النمو فـي التمويل والائـتـمـان، إلـى جانب ارتفاع كفاءة التشغيل وتحسن جودة الأصول. وأشار إلى أن أبرز أسباب تحقيق هذه الأربــاح هو استمرار نمو محافظ التمويل لــــأفــــراد والــــشــــركــــات، مـــدعـــومـــا بــمــشــاريــع »، وارتفاع الدخل من العمولات 2030 «رؤية الـخـاصـة نتيجة بـقـاء أســعــار الـفـائـدة عند مـــســـتـــويـــات داعـــــمـــــة لــــهــــوامــــش الـــربـــحـــيـــة، وتنامي الإيــــرادات غير التمويلية، خاصة مـــن الـــرســـوم والـــخـــدمـــات المـصـرفـيـة وإدارة الثروات. بالإضافة إلى الانخفاض النسبي في تكلفة المـخـاطـر مــع تحسن جـــودة المحافظ الائـــتـــمـــانـــيـــة واســــتــــقــــرار مــــعــــدلات الــتــعــثــر، ومتانة المـراكـز المالية ورؤوس الأمـــوال؛ ما عـــزز قــــدرة الـبـنـوك عـلـى الـتـوسـع وتحقيق نمو مستدام، حسب الخالدي. ويتوقع الدكتور الخالدي أن يحافظ القطاع المصرفي على أدائه الإيجابي خلال النصف الـثـانـي مـن الــعــام، وتحقيق نسبة مـلـيـار ريـــــال، مـبـيـنـا أن 98 أربـــــاح تــتــجــاوز النتائج المالية أظهرت نمو أربــاح مصرف الراجحي والتي تعد ممتازة جدا وتجاوزت مـــلـــيـــارات ريــــــال، وســـــوف يـــواصـــل الـنـمـو 7 بسبب الـدعـم واسـتـمـرار الإنـفـاق الحكومي والمـــشـــاريـــع الــكــبــرى، وارتـــفـــاع الـطـلـب على التمويل من الشركات والأفراد. وأضـــــــاف أن نـــمـــو الأربــــــــاح قــــد يـشـهـد وتيرة أكثر اعتدالا إذا بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض؛ ما قد يضغط على هوامش الــــربــــح، إلا أن قـــــوة الاقـــتـــصـــاد الـــســـعـــودي وتـــــنـــــوع مـــــصـــــادر دخــــــل الــــبــــنــــوك يــجــعــان القطاع مـن أكثر القطاعات متانة وربحية في السوق المالية السعودية، وسوف تكون نــتــائــج هــــذا الـــعـــام تــاريــخــيــة عــلــى الإطــــاق محققة أرقاما قياسية وممكن نلامس المائة مليار ريال. المتغيرات الاقتصادية مــــن جـــانـــبـــه، قـــــال المـــحـــلـــل الاقـــتـــصـــادي والـــرئـــيـــس الــتــنــفــيــذي لــشــركــة «جــــي وورلــــد للدراسات»، محمد حمدي عمر، في تصريح لـ«الشرق الأوسط» إن النتائج المالية للقطاع المصرفي الـسـعـودي خــال الـربـع الثاني من الـــعـــام، تـعـكـس مـتـانـة المـــركـــز المـــالـــي للبنوك وقدرتها العالية على التكيف مع المتغيرات الاقـــتـــصـــاديـــة، مـضـيـفـا أن الأربــــــاح المجمعة جاءت متجاوزة للعديد من التوقعات. وأظــــهــــرت أن الــربــحــيــة لـــم تــكــن ولــيــدة الــــــصــــــدفــــــة، بــــــل اســـــتـــــنـــــدت إلــــــــى مــــحــــركــــات تــشــغــيــلــيــة ومــــالــــيــــة صـــلـــبـــة، مـــنـــهـــا اتـــســـاع هوامش الربحية، حيث استمرت البنوك في الاستفادة القصوى من بقاء أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة؛ ما انعكس إيجابا وبشكل ملحوظ على صافي دخل العمولات الـــخـــاصـــة والـــتـــمـــويـــل، كـــذلـــك زخــــم الائــتــمــان المؤسسي. وفق عمر. وزاد بــــــأن هــــــذه الـــنـــتـــائـــج تــــأتــــي رغـــم التباطؤ النسبي في بعض قطاعات قروض الأفـــــراد كـالـتـمـويـل الـــعـــقـــاري، حـيـث تمكنت الـــبـــنـــوك مـــن ســـد الـــفـــجـــوة وتـــجـــاوزهـــا عبر التوسع الكبير في تمويل الشركات، كما أن هذا النمو مدفوع بالأساس بالطلب العالي عــلــى الائـــتـــمـــان لــتــمــويــل المـــشـــاريـــع الــكــبــرى ومشاريع البنية التحتية المرتبطة بـ«رؤية .»2030 ولفت عمر إلى أن تنوع مصادر الدخل ظـــهـــر بـــشـــكـــل واضـــــــح لــــــدى الــــقــــطــــاع، حـيـث بــيَّــنــت الــنــتــائــج نـــجـــاح الـــبـــنـــوك فـــي تـنـويـع إيــــراداتــــهــــا الـتـشـغـيـلـيـة بــعــيــدا عـــن الــفــوائــد الـتـقـلـيـديـة، وبــــرز نـمـو قـــوي فـــي الـــدخـــل من رسوم الخدمات المصرفية، وصرف العملات، وعوائد العمليات الاستثمارية. تمويل الشركات وأكـــمـــل، أن كـــفـــاءة إدارة المــخــاطــر كـان لها دور مهم فـي هـذه النتائج، حيث لعبت جــــــودة الأصـــــــول دورا حـــاســـمـــا، وحــافــظــت بعض البنوك على محفظة ائتمانية صحية وتــمــكــنــت مـــن خــفــض مــخــصــصــات خـسـائـر الائتمان؛ ما أدى إلـى تحرير جـزء كبير من الأربــاح التشغيلية وتحويلها مباشرة إلى صافي دخل للمساهمين. وتـــــوقـــــع عـــمـــر أن يـــشـــهـــد الــــقــــطــــاع فـي النصف الثاني من العام ومـا بعده، مرحلة مـــن الـــتـــحـــولات الـتـكـتـيـكـيـة لمـــواكـــبـــة المـشـهـد الاقتصادي الكلي، حيث سيتم التعامل مع دورة الــفــائــدة، ومـــع الـتـرقـب لـتـوجـه البنوك المركزية نحو مسار خفض أسعار الفائدة، قـــد نـشـهـد انــكــمــاشــا طـفـيـفـا وتــدريــجــيــا في هوامش الربحية. وأوضــح أن انخفاض تكلفة الاقتراض سيشكل محفزا قويا لإعـــادة إنـعـاش الطلب عـــلـــى الـــــقـــــروض الاســـتـــهـــاكـــيـــة والـــتـــمـــويـــل الـــعـــقـــاري، بـــالإضـــافـــة إلــــى اســـتـــمـــرار قــيــادة تمويل الشركات، حيث سيبقى هذا القطاع هـــــو المـــــحـــــرك الاســـتـــراتـــيـــجـــي الأكـــــبـــــر لـنـمـو الأصول البنكية. ويــــــرى عـــمـــر أنـــــه مــــع دخــــــول كــثــيــر مـن المـشـاريـع التنموية مـراحـل التنفيذ الفعلي المتقدمة، ستتزايد الحاجة إلـى التسهيلات الائــتــمــانــيــة والــتــمــويــل المــجــمــع الــســنــداتــي، بـالإضـافـة إلــى الـتـوجـه نحو الاسـتـثـمـار في الـتـقـنـيـة لـضـبـط الـتـكـالـيـف، حـيـث يـعـد هـذا أمــــرا هــامــا لـلـقـطـاع المــصــرفــي لـلـحـفـاظ على مـــســـتـــويـــات ربـــحـــيـــة مـــرتـــفـــعـــة فــــي بـــيـــئـــة قـد تـشـهـد انـخـفـاضـا لـلـفـائـدة، وتــوجــه الـبـنـوك لـتـسـريـع الـتـحـول الـرقـمـي وتـوظـيـف أدوات الــذكــاء الاصـطـنـاعـي والتقنيات التنظيمية ) لــــرفــــع الـــــكـــــفـــــاءة الــتــشــغــيــلــيــة RegTech( وتقليص تكلفة العمليات. ورجـــــــــح أن تــــظــــل مـــــعـــــدلات الـــــقـــــروض المـتـعـثـرة عـنـد مستوياتها المـتـدنـيـة عالمياً، مدعومة بالنمو المطرد للناتج المحلي غير النفطي والسياسات التحوطية الاستباقية التي يفرضها البنك المركزي السعودي. أحد العملاء يقوم بعملية سحب من إحدى مكائن الصرافة السعودية (مصرف الراجحي) الرياض: محمد المطيري واصل القطاع المصرفي أداءه القوي خلال السنوات الأخيرة، مُسجِّلا نتائج تاريخية جديدة وغير مسبوقة في المملكة شبح الركود التضخمي يعود لمحاصرة الاقتصاد العالمي عـــاد شـبـح الـــركـــود التضخمي ليخيّم عـلـى الأســـــواق الـعـالمـيـة مـــع صــعــود أسـعـار دولار 100 الـــنـــفـــط مــــجــــددا إلــــــى مـــســـتـــوى لـلـبـرمـيـل، فـــي وقــــت تــتــزايــد فــيــه الــتــوتــرات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وترتفع تكاليف الاقـــتـــراض عـالمـيـا، وتـتـسـع الـحـرب التجارية بين الاقتصادات الكبرى. ويخشى المــســتــثــمــرون مـــن تـــكـــرار ســيــنــاريــو يجمع بـــن تـبـاطـؤ الـنـمـو الاقـــتـــصـــادي واســتــمــرار الـتـضـخـم المــرتــفــع، وهـــو الــتــحــدي الأصـعـب الــــــذي تـــواجـــهـــه الـــبـــنـــوك المـــركـــزيـــة وصـــنّـــاع السياسات. وكانت الأسواق قد راهنت مطلع يوليو (تــمــوز) على أن اتـفـاق التهدئة المـؤقـت بين الولايات المتحدة وإيـران سيمنح الاقتصاد الـــعـــالمـــي فـــرصـــة لـتـجـنـب مـــوجـــة تضخمية جديدة، بعدما تراجع خـام برنت إلـى نحو دولارا للبرميل. لكن تـجـدد المـواجـهـات 70 فـــي المــنــطــقــة، واتـــســـاع اضـــطـــرابـــات المــاحــة إلـى البحر الأحـمـر، أعــادا أسعار الخام إلى في 40 دولار، لترتفع بنحو 100 مـسـتـوى المـائـة خــال يوليو، فـي أكبر زيـــادة شهرية منذ مارس (آذار)، بحسب وكالة «رويترز». ولـــم يقتصر الارتـــفـــاع عـلـى الـنـفـط؛ إذ قفزت أيضا أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية في المائة خلال الشهر، لتسجل 40 بأكثر من أعـــلـــى مــســتــويــاتــهــا مـــنـــذ مـــــــارس، وهـــــو مـا أعـاد المخاوف من موجة جديدة من ارتفاع تكاليف الطاقة في القارة الأوروبية التي لا تزال الأكثر اعتمادا على الواردات. وتـــــزداد الـــصـــورة تـعـقـيـدا مـــع تصاعد الـتـوتـرات الـتـجـاريـة. فقد فـرضـت الـولايـات المـتـحـدة رســومــا جمركية جــديــدة تـراوحـت 60 في المائة على واردات من 12.5 و 10 بين شريكا تجارياً، من بينهم الاتحاد الأوروبي والصين، وهو ما ينذر بمزيد من الضغوط على الأسـعـار العالمية فـي وقــت يعاني فيه المـسـتـهـلـكـون والـــشـــركـــات أصــــا مـــن ارتــفــاع تكاليف التمويل والطاقة. مخاطر الركود التضخمي ويـــــــــرى خــــــبــــــراء الاقـــــتـــــصـــــاد أن هــــذه الـــــعـــــوامـــــل تـــعـــيـــد إلـــــــى الـــــواجـــــهـــــة مـــخـــاطـــر الـركـود التضخمي، وهــو السيناريو الـذي يتزامن فيه ضعف النشاط الاقتصادي مع استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة. وقالت أليسيا بـيـراردي، رئيسة الاقتصاد الـــكـــلـــي الـــعـــالمـــي فــــي «أمـــــنـــــدي إنـفـسـتـمـنـت إنستيتيوت»، إن مخاطر الركود التضخمي كانت قائمة منذ مارس، لكن اتساع الصراع فـــي الـــشـــرق الأوســـــط زاد احــتــمــال تحققها بصورة أكبر. وتــــبــــقــــى الــــطــــاقــــة المـــــحـــــرك الـــرئـــيـــســـي لتوقعات التضخم في الأجل القصير. فكل ارتـــفـــاع جــديــد فـــي أســـعـــار الــنــفــط ينعكس ســـريـــعـــا عـــلـــى تـــكـــالـــيـــف الـــنـــقـــل والإنـــــتـــــاج والـــكـــهـــربـــاء، ثـــم يـنـتـقـل إلــــى أســـعـــار الـسـلـع والـــــخـــــدمـــــات. كـــمـــا أن نـــحـــو ثـــلـــث تـــجـــارة الأســمــدة الـعـالمـيـة يـمـر عـبـر مضيق هـرمـز، وفق تقديرات شركة «كبلر»، ما يعني أن أي اضطراب طويل الأمد قد يرفع أيضا أسعار الغذاء، خصوصا في الاقتصادات الناشئة التي هي أكثر اعتمادا على الواردات. ورغـــم أن بـيـانـات التضخم الأميركية لــشــهــر يـــونـــيـــو (حـــــزيـــــران) جــــــاءت أقـــــل مـن المتوقع، فـإن الأســواق لم تحتفظ بتفاؤلها طـــويـــاً. فـقـد دفــعــت مــوجــة ارتـــفـــاع أسـعـار الـــطـــاقـــة المــســتــثــمــريــن إلـــــى بـــيـــع الـــســـنـــدات الـحـكـومـيـة، لـتـرتـفـع الــعــوائــد فــي الــولايــات المتحدة وأوروبـــا والـيـابـان، فـي إشـــارة إلى توقعات باستمرار الضغوط التضخمية. وأعـــــــاد ذلـــــك الــــرهــــانــــات عـــلـــى تـشـديـد السياسة النقدية. فالمستثمرون يتوقعون الآن زيادتين إضافيتين في أسعار الفائدة مـــن الــبــنــك المــــركــــزي الأوروبــــــــي قــبــل نـهـايـة الـعـام، بعدما أبقى الفائدة دون تغيير في اجـتـمـاعـه الأخـيـر مــع الإشــــارة إلــى احتمال مـــواصـــلـــة الـــتـــشـــديـــد. كــمــا عـــــادت الأســـــواق لتسعير احتمال قيام مجلس الاحتياطي الــفــيــدرالــي الأمــيــركــي بــرفــع الــفــائــدة مرتين تقريبا بحلول يناير (كانون الثاني) المقبل. معضلة معقدة لــكــن هــــذه الــســيــاســة تــضــع الـبـنـوك المركزية أمـام معضلة معقدة؛ إذ إن رفع الفائدة يساعد في احتواء التضخم، لكنه فـي الـوقـت نفسه يـزيـد تكلفة الاقـتـراض ويـــبـــطـــئ الاســـتـــثـــمـــار والاســــتــــهــــاك، مـا يضغط على النمو الاقتصادي في وقت يتعرض فيه النشاط الاقتصادي أصلا لضغوط من ارتفاع أسعار الطاقة. وتــبــدو أوروبـــــا الأكــثــر عـرضـة لهذا الـــســـيـــنـــاريـــو؛ نـــظـــرا لاعـــتـــمـــادهـــا الـكـبـيـر على واردات الطاقة. فالقارة تواجه في الـوقـت نفسه ارتـفـاعـا فـي أسـعـار النفط والــــغــــاز، وتـــشـــديـــدا مــتــوقــعــا لـلـسـيـاسـة النقدية، وهو ما وصفه محللو «مورغان ستانلي» بأنه «ضربة مزدوجة» تتمثل فــــي ارتــــفــــاع تــكــالــيــف الـــطـــاقـــة وتــشــديــد الأوضــــاع المـالـيـة مـعـا. ومــع بـلـوغ النفط دولار، تـراجـع الـيـورو إلى 100 مستوى أدنــى مستوياته في ثلاثة أسابيع دون دولار. 1.14 ولا تقل آسيا تعرضا للمخاطر؛ إذ تعتمد معظم اقتصاداتها على واردات النفط من الخليج. وتبرز اليابان مثالا واضحا على ذلك، فضعف الين إلى أدنى مـسـتـويـاتـه فـــي أربـــعـــة عــقــود رفـــع قيمة الـواردات إلى مستويات قياسية، ما زاد الضغوط التضخمية، وأربك جهود بنك الـيـابـان لتحقيق تـــوازن بـن دعــم النمو واستقرار الأسعار. كــــمــــا تـــــواجـــــه اقـــــتـــــصـــــادات جـــنـــوب وجنوب شرق آسيا تحديات أكبر؛ نظرا إلى محدودية قدرتها على تحمل ارتفاع تـكـالـيـف الــطــاقــة والــــغــــذاء، فـــي وقــــت قد تــؤدي فيه ظـاهـرة «النينيو» إلـى زيـادة الضغوط على أسعار السلع الزراعية. ورغـــــــم أن الــــــولايــــــات المــــتــــحــــدة أقـــل تعرضا بفضل كونها منتجا ومـصـدرا لــــلــــطــــاقــــة، فــــإنــــهــــا لــــيــــســــت بــــمــــنــــأى عــن الــتــداعــيــات. فـقـد تــجــاوز مـتـوسـط سعر دولارات لــــلــــغــــالــــون، وهـــو 4 الـــبـــنـــزيـــن مستوى حـسـاس للمستهلك الأميركي، في حين ارتفعت تكاليف الوقود لشركات الــــطــــيــــران الـــكـــبـــرى بــــصــــورة مــلــحــوظــة، كما أدى ارتـفـاع عـوائـد سـنـدات الخزانة إلـــى زيــــادة مــعــدلات الــرهــن الــعــقــاري، ما يضغط على سوق الإسكان. وتحذر تقديرات البنك الدولي من أن استمرار الحرب وارتـفـاع أسعار الطاقة قد يخفضان نمو الاقتصاد العالمي إلى 2.9 فــي المـــائـــة، مـقـارنـة بنحو 1.3 نـحـو في المائة العام الماضي، ما يعكس حجم التحديات التي تواجه الاقتصاد العالمي. وبـــــن صــــدمــــات الــــطــــاقــــة، وتــشــديــد السياسات النقدية، وتصاعد النزاعات الــــتــــجــــاريــــة والــــجــــيــــوســــيــــاســــيــــة، تـــبـــدو الأســـــــــــــواق أمـــــــــام مــــرحــــلــــة تـــــــــــزداد فــيــهــا احــــتــــمــــالات الـــــركـــــود الـــتـــضـــخـــمـــي. وإذا استمرت أسعار النفط عند مستوياتها الحالية، فقد تجد البنوك المركزية نفسها أمام أصعب اختبار منذ عقود؛ إذ يصبح احـــتـــواء الـتـضـخـم والــحــفــاظ عـلـى النمو هدفين يصعب تحقيقهما في آن واحد. محطة للوقود في ولاية كاليفورنيا الأميركية (رويترز) عواصم: «الشرق الأوسط»
RkJQdWJsaXNoZXIy MTI5OTky