اقتصاد 15 Issue 17209 - العدد Friday - 2026/1/9 الجمعة ECONOMY ارتفاع طفيف في طلبات البطالة الأميركية مع تراجع التسريحات ارتفع عدد الأميركيين المتقدمين بـــطـــلـــبـــات جـــــديـــــدة لـــلـــحـــصـــول عـلـى إعــــــانــــــات الــــبــــطــــالــــة بـــشـــكـــل طــفــيــف الأســـبـــوع المـــاضـــي، فـــي مــؤشــر على تـــراجـــع نــســب الــتــســريــح مـــن الـعـمـل ، رغــــم اســتــمــرار 2025 بــنــهــايــة عــــام ضعف الطلب على العمالة. وأعلنت وزارة العمل الأميركية يـــــوم الــخــمــيــس أن طـــلـــبـــات إعـــانـــات 8 البطالة الحكومية ارتفعت بمقدار آلاف طلب 208 آلاف طلب لتصل إلى بـعـد تـعـديـلـهـا مـوسـمـيـا، لـأسـبـوع ديــســمــبــر (كـــانـــون 27 المــنــتــهــي فــــي الأول)، مـــقـــارنـــة بـــتـــوقـــعـــات خـــبـــراء اسـتـطـلـعـت «رويـــتـــرز» آراءهـــــم التي آلاف طلب. 210 أشارت إلى وشهدت طلبات الإعانة تقلبات فــــــي الأســــــابــــــيــــــع الأخـــــــيـــــــرة نــتــيــجــة صــعــوبــة تــعــديــل الــبــيــانــات لمـواكـبـة التقلبات الموسمية المصاحبة لموسم أعـيـاد نهاية الــعــام. ورغـــم ذلـــك، ظل معدل التسريح من العمل منخفضا مقارنة بالمعدلات التاريخية. وأحـــــجـــــم أصـــــحـــــاب الـــعـــمـــل عـن زيـــــادة أعـــــداد المــوظــفــن وســـط حـالـة من عدم اليقين المتعلقة بالتعريفات الجمركية، وتـنـامـي شعبية الـذكـاء الاصطناعي، لكنهم لـم يلجأوا إلى تسريحات جماعية، مما أبقى سوق العمل في حالة ركود نسبي. وفــــــي تـــقـــريـــر مـــنـــفـــصـــل، أفــــــادت شـــــــركـــــــة «تـــــشـــــالـــــنـــــجـــــر غـــــــــــــراي آنـــــد كـريـسـمـس» المـتـخـصـصـة فــي إعـــادة توظيف العمال، أن عمليات التسريح في 58 المــعــلــن عـنـهـا قـــفـــزت بـنـسـبـة المـائـة لتصل إلـى أعلى مستوى لها 1.206 فــي خـمـس ســنــوات، مسجلة ، حيث شكّل 2025 مليون حـالـة فـي خفض التكاليف مـن قبل الحكومة الـفـيـدرالـيـة وشــركــات التكنولوجيا الـــــجـــــزء الأكـــــبـــــر مـــــن الـــتـــخـــفـــيـــضـــات المخطط لها. وقال آندي تشالنجر، الرئيس الـتـنـفـيـذي لـــإيـــرادات فــي الـشـركـة: «شـهـد قـطـاع التكنولوجيا تحولا ســــريــــعــــا نــــحــــو تــــطــــويــــر وتــطــبــيــق الـذكـاء الاصطناعي بوتيرة أسـرع بكثير مـن أي قطاع آخــر، مما أدى إلــى مـوجـة فـقـدان وظـائـف فـي هذا القطاع، إلى جانب التوظيف المفرط خلال العقد الماضي». وانـــخـــفـــضـــت خـــطـــط الــتــوظــيــف فــــي المــــائــــة لـــتـــصـــل إلـــى 34 بــنــســبــة ، وهو أدنى 2025 وظيفة في 507647 ، مـــمـــا يـعـكـس 2010 مـــســـتـــوى مـــنـــذ ضعف سوق العمل، ويزيد من فترة البطالة الطويلة لدى العاطلين. وأشــــــــار تـــقـــريـــر طـــلـــبـــات إعـــانـــة البطالة إلى أن عدد المستفيدين من الإعـــانـــات بـعـد أســبــوع مــن صرفها، وهـــو مـؤشـر عـلـى الـتـوظـيـف، ارتـفـع ألــف شخص ليصل إلى 56 بـمـقـدار مـــلـــيـــون شـــخـــص لـــأســـبـــوع 1.914 ديــســمــبــر (كـــانـــون 20 المــنــتــهــي فــــي الأول) بعد تعديل البيانات موسمياً. كـــــمـــــا أفـــــــــــــادت الـــــحـــــكـــــومـــــة يـــــوم الأربــــعــــاء أن فــــرص الــعــمــل المــتــاحــة انــخــفــضــت إلــــى أدنـــــى مــســتــوى لها شـهـرا فـي نوفمبر (تشرين 14 مـنـذ الـــثـــانـــي)، حـيـث بـلـغـت نـسـبـة فـرص العمل المتاحة لكل عاطل عن العمل ، وهو أدنى مستوى منذ مارس 0.91 فـي 0.97 ، مـــقـــارنـــة بــــــــــ 2021 ) (آذار أكتوبر (تشرين الأول). ولا تؤثر بيانات طلبات إعانة الــــبــــطــــالــــة عــــلــــى تــــقــــريــــر الـــتـــوظـــيـــف لشهر ديسمبر (كانون الأول) المقرر صـدوره يوم الجمعة، والـذي تتوقع دراســــة استقصائية لـــ«رويــتــرز» أن ألف وظيفة، 60 يسجل زيادة قدرها ألــف وظيفة 64 بعد ارتــفــاع بـمـقـدار فــــي نـــوفـــمـــبـــر، مــــع تـــوقـــع انــخــفــاض في المائة من 4.5 معدل البطالة إلـى في المائة في نوفمبر الـذي تأثر 4.6 جزئيا بـإغـاق الحكومة الفيدرالية ، يـومـا ومـنـع جمع 43 الـــذي اسـتـمـر بـيـانـات الأســـر لشهر أكـتـوبـر، وهـو أول غياب منذ بـدء الحكومة بتتبع .1948 هذه السلسلة في واســــــتــــــقــــــرت عـــــــوائـــــــد ســـــنـــــدات الــخــزانــة الأمـيـركـيـة عـنـد مستويات مرتفعة عقب صدور بيانات طلبات إعـــانـــة الــبــطــالــة، حــيــث ارتـــفـــع عـائـد ســنــوات 10 ســـنـــدات الـــخـــزانـــة لأجــــل نقطة أسـاس ليصل إلى 2.5 بمقدار فـــي المـــائـــة. كـمـا ظـــل منحنى 4.163 الــعــائــد بـــن ســـنـــدات الـــخـــزانـــة لأجــل سنتين وعشر سنوات عند مستوى نقطة أســاس. في 68.1 إيجابي بلغ المــقــابــل، لـــم تُــســجَّــل تـغـيـيـرات تُــذكـر في العقود الآجلة لمـؤشـرات الأسهم الأميركية بعد صدور البيانات. واشنطن: «الشرق الأوسط» إلغاء التعريفات يهدد إيرادات الخزانة ويرفع العوائد قرار وشيك بشأن رسوم ترمب يربك الأسواق قـــد تُـــحـــدث قــضــيــة تـنـتـظـر الـــبـــت فيها مـــن قِـــبَـــل المـحـكـمـة الـعـلـيـا الأمــيــركــيــة بـشـأن استخدام الرئيس دونالد ترمب لصلاحيات الرسوم الطارئة صدمة في الأسـواق المالية، لا سيما إذا قرر القضاة إلغاء هذه الرسوم. تحدد القضية، التي قد تصدر قراراتها فـي وقــت مبكر مـن يــوم الجمعة، مـا إذا كان ترمب يمكنه الاستناد إلـى قانون الطوارئ ) لـــفـــرض IEEPA( الاقــــتــــصــــاديــــة الــــدولــــيــــة الرسوم الجمركية دون موافقة الكونغرس، وفق «رويترز». وخــــال جــلــســات المـــرافـــعـــة فـــي نوفمبر (تـــشـــريـــن الــــثــــانــــي)، أبـــــــدى الـــقـــضـــاة بـعـض الــــشــــكــــوك بــــشــــأن ســـلـــطـــة تــــرمــــب فـــــي فـــرض الـــــــــرســـــــــوم. وتـــــعـــــطـــــي أســـــــــــــواق المـــــراهـــــنـــــات في المائة 30 الإلكترونية الآن فرصة بنسبة لإبقاء المحكمة على هذه الرسوم. قـــد يــــؤدي إلـــغـــاء الـــرســـوم إلــــى الـتـأثـيـر على عــائــدات الـحـكـومـة، مـا قـد يـرفـع عوائد الخزانة ويثير موجات جديدة من التقلبات فـي أســـواق الأسـهـم، وفقا لمـا ذكــره المحللون والمستثمرون. وقـــال إيـــدي غـابـور، الرئيس التنفيذي لشركة «كــي أدفــايــزرز لإدارة الـــثـــروات»: «لم نشهد حكما له مثل هذا الأثر الاقتصادي من قبل. إذا حكمت المحكمة العليا ضد الرئيس واضطرت الحكومة إلى استرداد كل الرسوم، ســيــكــون ذلــــك عــائــقــا كــبــيــرا أمـــــام الأســــــواق. سـيـكـون الأمــــر بـمـثـابـة سـحـب الـسـيـولـة من الــنــظــام». وعـنـدمـا أعـلـن تـرمـب عــن الـرسـوم في أبريل (نيسان) الماضي، تراجعت الأسهم في المائة، وانخفضت عوائد سندات 5 نحو الـخـزانـة فــي الـبـدايـة مــع تـوجـه المستثمرين إلى الأصول الآمنة بسبب حالة عدم اليقين. ومـــنـــذ ذلـــــك الـــحـــن تـــعـــافـــت الأســـــهـــــم، حـيـث ،2025 في المائة في عام 16 ارتفعت أكثر من مسجلة مستويات قياسية جديدة. ارتفاع أولي للأسهم.. لكن المخاطر قائمة يعتقد بعض المستثمرين أن الأسـهـم قد تـرتـفـع إذا ألـغـت المحكمة الــرســوم الـحـالـيـة، لا سيما للشركات التي اضطرت لتحمل تكاليف استيراد مرتفعة. قـــد يـــدعـــم الــحــكــم الـــــذي يـــلـــزم بـــاســـتـــرداد المـــدفـــوعـــات أربــــــاح هــــذه الـــشـــركـــات، حــيــث من المــتــوقــع أن يـحـصـل المـــســـتـــوردون عــلــى تـدفـق مليار دولار خلال 200 و 150 نقدي يتراوح بين الأشهر المقبلة، وفقا للمستثمرين. وقــال جـون فيليس، رئيس استراتيجية الأســــواق الـكـبـرى فــي «بـــي إن واي مـاركـتـس»: «مـــن المــرجــح أن تستفيد الأســهــم بـشـكـل عــام، وتـــشـــمـــل الـــقـــطـــاعـــات بــشــكــل خـــــاص الــتــجــزئــة والـــســـلـــع الاســـتـــهـــاكـــيـــة. كــمــا مـــن المــحــتــمــل أن تحقق الإلكترونيات أداء جيداً». وقـــد بـــدأ بـعـض المـسـتـشـاريـن بالفعل في استثمار الأموال في الأسهم الصغيرة على أمل أن تحافظ إجــــراءات «الاحـتـيـاطـي الـفـيـدرالـي» سنوات 10 على عـوائـد سـنـدات الخزانة لأجـل عند مستويات منخفضة، مـع ضـخ السيولة، وبالتالي تعزيز النمو الاقتصادي. وقال غابور، الذي استثمر حصة بنسبة في المائة في أسهم صغيرة منتصف ديسمبر 4 (كـــانـــون الأول): «إذا حـصـلـت هــــذه الــشــركــات الصغيرة على إعفاء من الرسوم، فسيكون ذلك بمثابة إضافة وقود صاروخي للنمو». »، الذي يتابع 2000 وارتفع مؤشر «راسل في المائة خلال 11.3 الأسهم الصغيرة، بنسبة فـي المـائـة حتى الآن هذا 4 ، وارتــفــع 2025 عــام العام. لكن بعض المستثمرين حذروا من أن أي رد فعل سريع في الأسهم بعد القرار قد يكون قصير الأجــل، مشيرين إلـى أن الإدارة يمكنها بسرعة استخدام أحكام قانونية بديلة لإعادة فرض الرسوم إذا ألغيت. وقال جون بانتأكيديس، شريك إداري في «توين فوكس كابيتال»: «على المـدى القصير، سيكون هذا مجرد ضجيج. السوق تتجاهل أن الرئيس يواصل تهديده بالمزيد من الرسوم». وفـقـا لديفيد سـيـف، كبير الاقـتـصـاديـن للأسواق المتقدمة في «نومورا»، يمكن لترمب الــلــجــوء إلـــى خـمـسـة مـــســـارات قـانـونـيـة أخــرى في المائة. 15 لفرض الرسوم، بعضها يصل إلى ، سيكون لدينا 2026 وأضــاف: «بحلول نهاية بالتأكيد نظام رسوم يشبه تقريبا ما هو قائم الآن». تداعيات محتملة على المالية العامة قــد يــــؤدي انــخــفــاض الـــرســـوم، وبـالـتـالـي انـخـفـاض الإيــــــرادات الـحـكـومـيـة، إلـــى الضغط عـــلـــى الـــســـنـــدات الــحــكــومــيــة ورفــــــع عـــوائـــدهـــا. ويـــمـــكـــن أن تــشــكــل الــــعــــوائــــد المـــرتـــفـــعـــة عــائــقــا أمـــام الأسـهـم مـع تـحـول طلب المستثمرين إلى السندات. وقـــــال تـــرمـــب إن إلـــغـــاء الــــرســــوم سـيـكـون «كـــارثـــة اقــتــصــاديــة». ولـــم يـتـضـح بـعـد مـــا إذا كـــانـــت الـــشـــركـــات المـــتـــأثـــرة بـــالـــرســـوم سـتـكـون مؤهلة لاسترداد المدفوعات من الحكومة. قـــال فـيـل بـانـكـاتـو، كـبـيـر استراتيجيي السوق في «أوسيك»، إن حكما يلزم باسترداد المدفوعات قد يدفع إلـى إصــدار سندات خزانة إضــــافــــيــــة. وقـــــــــدرت «جــــيــــه بـــــي مــــــورغــــــان» أن الإيــــــرادات الـسـنـويـة مــن الـــرســـوم قــد تنخفض 350 مليار دولار مقارنة بنحو 250 إلـى نحو مليار دولار، مع توجه الإدارة لاستخدام آليات قانونية بديلة لفرض معدلات أقـل، مما يعيد المخاوف بشأن الآفاق المالية للولايات المتحدة. وفـــــي مـــنـــصـــات أســـــــواق الـــتـــوقـــعـــات مـثـل «بـــــولـــــي مـــــــاركـــــــت»، وضـــــــع بــــعــــض المــــراهــــنــــن رهانات على القرار. على سبيل المثال، قام أحد 50 المستخدمين بتجميع مراكز بقيمة تقارب ألـف دولار مرتبطة بقرار المحكمة العليا، وقد يحقق أرباحا كبيرة إذا ألغت المحكمة الرسوم. وإذا كانت توقعات أسواق الرهان خاطئة وأبــقــت المحكمة عـلـى رســـوم تــرمــب، فـقـد يتبع ذلك بيع آخر في السوق. وقال أليكس موريس، رئيس الاسـتـثـمـارات فـي «إف إم إنفستمنت»: «السماح لترمب بتهديد فرض رسوم بطريقة يعتبرها المستثمرون غير متوقعة سيزعزع الأســــواق». ومـع ذلــك، اتخذ مـديـرو الصناديق مثل «رابطة جنسن» خطوات للحد من المخاطر المرتبطة بالرسوم، من خلال استبعاد الشركات الأكثر عرضة. وقـال بوند: «استراتيجيتنا الدائمة هي التركيز على الشركات التي تتمتع بمرونة في سـاسـل الــتــوريــد»، مضيفا أن هــذا الأمـــر بالغ الأهمية في بيئة عالية الرسوم. متداولان يعملان في قاعة بورصة نيويورك (أ.ب) نيويورك: «الشرق الأوسط» يعتقد بعض المستثمرين أن الأسهم قد ترتفع إذا ألغت المحكمة الرسوم الحالية تزامنا مع مطالبة بكين للمؤسسات بتعليق الطلبات »200 «إنفيديا» تشترط على الشركات الصينية «الدفع المسبق» لشراء رقائق «إتش قـال شخصان مطلعان على الأمـر إن شـــركـــة «إنـــفـــيـــديـــا» تـــشـــتـــرط الـــدفـــع المسبق الكامل مـن العملاء الصينيين الـــــراغـــــبـــــن فـــــي شــــــــراء رقـــــائـــــق الــــذكــــاء »، وذلـــــك في 200 الاصــطــنــاعــي «إتـــــش إجـــراء احــتــرازي ضـد حالة عــدم اليقين المـــســـتـــمـــرة بــــشــــأن مـــوافـــقـــة بـــكـــن عـلـى الشحنات. وأضاف المصدران أن شركة تــصــنــيــع الـــرقـــائـــق الأمـــيـــركـــيـــة فــرضــت شـــروطـــا صـــارمـــة بــشــكــل غــيــر مــعــتــاد، حـيـث تـشـتـرط الــدفــع الـكـامـل للطلبات دون أي خيار للإلغاء، أو طلب استرداد الأموال أو تغيير المواصفات بعد تقديم الطلب. وأضاف أحدهما أنه في ظروف استثنائية، يمكن للعملاء تقديم تأمين تجاري أو ضمانات أصول كأنها بديل للدفع النقدي. وأفـــــاد مـــصـــدر بــــأن شــــروط شـركـة «إنــفــيــديــا» لـلـعـمـاء الـصـيـنـيـن كـانـت تتضمن سابقا متطلبات الدفع المسبق، ولـــكـــن كــــان يُــســمــح لــهــم أحـــيـــانـــا بـدفـع عــربــون بـــدلا مــن الــدفــع الـكـامـل مقدماً. وأضاف المصدر نفسه أن الشركة كانت صـــــارمـــــة لـــلـــغـــايـــة فــــي تــطــبــيــق شــــروط »؛ نظرا لعدم وضوح 200 معالج «إتش مــوقــف الـجـهـات التنظيمية الصينية بشأن الموافقة على الشحنات. وذكـــرت «رويـــتـــرز» الشهر الماضي أن شــــركــــات الــتــكــنــولــوجــيــا الـصـيـنـيـة طلبت أكثر من مليوني شريحة «إتش ألـــــف دولار 27 »، بــســعــر حــــوالــــي 200 أميركي للشريحة الــواحــدة، متجاوزة ألف 700 بذلك مخزون «إنفيديا» البالغ شريحة. ورغم تطوير شركات تصنيع الـــرقـــائـــق الــصــيــنــيــة، مـــثـــل «هــــــــواوي»، معالجات الذكاء الاصطناعي، بما في ســـي»، فـــإن أداءهـــــا لا 910 ذلـــك «أســنــد » من 200 يزال متأخرا عن معالج «إتش «إنـفـيـديـا» فـي الـتـدريـب واســـع النطاق لنماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة. وذكــــــــــــــــرت «بــــــــلــــــــومــــــــبــــــــرغ»، أمــــــس (الخميس)، أن الصين تخطط للموافقة عـلـى بـعـض واردات مـعـالـجـات «إتـــش » فــي أقـــرب وقـــت ممكن خـــال هـذا 200 الــربــع. وأضـــاف التقرير أن المسؤولين الصينيين يستعدون للسماح بعمليات الـشـراء لاستخدامات تجارية محددة، مــــــع اســــتــــبــــعــــاد الــــجــــيــــش والــــــوكــــــالات الحكومية الحساسة والبنية التحتية الحيوية والـشـركـات المملوكة للدولة، وذلك لأسباب أمنية. وذكــــر مــصــدر ثــــان أن بـكـن طلبت فــي الأيــــام الأخـــيـــرة مــن بـعـض شـركـات التكنولوجيا الصينية تعليق طلباتها » مؤقتاً، 200 بخصوص رقـائـق «إتــش حيث لا تزال الجهات التنظيمية تدرس عـــــدد الــــرقــــائــــق المـــنـــتـــجـــة مــحــلــيــا الــتــي سيحتاج كل عميل إلى شرائها مع كل .»200 طلبية من رقائق «إتش وصــــرّح جينسن هــوانــغ، الرئيس الـــتـــنـــفـــيـــذي لـــشـــركـــة «إنــــفــــيــــديــــا»، يـــوم الثلاثاء، بأن طلب العملاء على رقائق »، «مـــرتـــفـــع لـــلـــغـــايـــة»، وأن 200 «إتـــــش الـشـركـة «عـمـلـت عـلـى تنشيط سلسلة التوريد» لـزيـادة الإنـتـاج. وقــال هوانغ إنــــــه لا يـــتـــوقـــع أن تُـــــصـــــدر الـــحـــكـــومـــة الصينية إعلانا رسميا بالموافقة، لكنه أضاف: «إذا وردت طلبات الشراء، فذلك لأنهم قادرون على تقديمها». موازنة دقيقة وتُـــــبـــــرز شـــــــروط الــــدفــــع الـــصـــارمـــة المــوازنــة الدقيقة الـتـي تواجهها شركة «إنفيديا» في سعيها إلى الاستفادة من الطلب الصيني الكبير، مع مراعاة حالة عدم اليقين التنظيمي في كلا البلدين. وكـانـت إدارة الرئيس السابق جو بايدن قد حظرت تصدير رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة إلـى الـصـن، لكن الرئيس دونالد ترمب نقض هذا القرار الـشـهـر المـــاضـــي، سـامـحـا بـبـيـع رقـائـق في 25 » مقابل رسوم بنسبة 200 «إتش المائة تُدفع للحكومة الأميركية. وقـــــد تـــكـــبـــدت «إنـــفـــيـــديـــا» خـسـائـر واســــعــــة، فــفــي الـــعـــام المــــاضــــي، شطبت مليار دولار مـن مخزونها بعد أن 5.5 حــظــرت إدارة تــرمــب فــجــأة بـيـع رقـاقـة » إلــــى الـــصـــن، الـــتـــي كـانـت 200 «إتـــــش ســـابـــقـــا أقــــــوى مــنــتــج تُـــقـــدمـــه هــــنــــاك... وبـــيـــنـــمـــا نـــقـــضـــت الــــــولايــــــات المـــتـــحـــدة لاحـقـا هـــذا الـــقـــرار، حـظـرت الـصـن منذ ». لكن 200 ذلـــك الـحـن شـحـنـات «إتـــش هـيـكـل الـــدفـــع الـــخـــاص بــمــعــالــج «إتـــش » يـنـقـل فعليا المــخــاطــر المــالــيــة من 200 شـركـة «إنـفـيـديـا» إلـــى عـمـائـهـا، الـذيـن يضطرون إلى استثمار رؤوس أموالهم دون ضمان موافقة بكين على استيراد الـرقـائـق أو قـدرتـهـم على نشر التقنية كما هو مخطط لها. وتـعـد شـركـات الإنـتـرنـت الصينية الـــعـــمـــاقـــة، بـــمـــا فــيــهــا «بــــايــــت دانـــــس» » تــرقــيــة 200 وغـــيـــرهـــا، مــعــالــج «إتـــــش كـــــبـــــيـــــرة لــــلــــرقــــائــــق المـــــتـــــوفـــــرة حـــالـــيـــا. » ثــانــي أقــــوى رقـائـق 200 وتُـــعـــد «إتــــش «إنـفـيـديـا» حـالـيـا، إذ تُــقــدّم أداء يُــعـادل »20 ستة أضـعـاف أداء شريحة «إتـــش التي تم حظرها حالياً، والتي صممتها «إنفيديا» خصيصا للسوق الصينية. وذكــــرت «رويـــتـــرز» الـشـهـر المـاضـي أن «إنـفـيـديـا» تخطط لتلبية الطلبات الأولـيـة مـن المـخـزون الحالي، مـع توقع وصـول الدفعة الأولـى من رقائق «إتش » قبل عطلة رأس السنة القمرية في 200 منتصف فبراير (شباط) المقبل. وأفادت «رويترز» الأسبوع الماضي بأن الشركة تواصلت مع شركة تصنيع الــرقــائــق الـتـايـوانـيـة «تـــي إس إم سـي» » لتلبية الطلب 200 لزيادة إنتاج «إتش الصيني، مع توقع بدء عمليات تصنيع .2026 إضافية في الربع الثاني من عام شعار شركة «إنفيديا» لصناعة الرقائق وفي الخلفية علم الصين (رويترز) بكين: «الشرق الأوسط»
RkJQdWJsaXNoZXIy MTI5OTky