issue16722

اقتصاد 14 Issue 16722 - العدد Monday - 2024/9/9 الاثنين ECONOMY %0.97 - %0.31 - %0.04 + %0.60 - %0.10 - %0.15 + %0.25 + %2.44 - %0.04 + القويز: نستهدف الانضمام إلى المؤشرات العالمية وتحفيز الاستثمار الأجنبي مليار دولار 213.3 سوق الدين في السعودية تتضاعف إلى بعد تعزيز البنية التنظيمية لسوق ،»2030 الــديــن فــي الـسـعـوديـة وفـــق «رؤيــــة مليار 800 تَضاعف حجمها إلى حدود نحو مليار دولار) في العام الماضي، 213.3( ريال مـلـيـار دولار) 106.6( مـلـيـار ريـــال 400 مــن ، في حين ارتفعت نسبة حجم 2019 في عام في المائة، ونما حجم 40 إصدارات الصكوك 666( مليار ريـال 2.5 السيولة ما يزيد عن مليون دولار). هــــذا مـــا أفـــصـــح عــنــه مـحـمـد عــبــد الـلـه القويز، رئيس مجلس هيئة السوق المالية رئيسمجلسأمناء الأكاديمية المالية، خلال «مــنــتــدى أســــواق الــديــن والمـشـتـقـات المـالـيـة »، المنعقد فـي الــريــاض، وســط وجـود 2024 كبير لخبراء القطاع المالي والمختصين في مجالاته المتنوعة، لافتاً إلى أن هذه الأسواق أصبحت لها جاذبية كبيرة على مستوى العالم، وأن المملكة مُقبلة على خطوة مهمة .»2030 في تفعيلها وفق «رؤية وتـــبـــلـــغ الـــرســـمـــلـــة الـــســـوقـــيـــة لـجـمـيـع تريليون 115 أسواق الأسهم في العالم نحو دولار، بـيـنـمـا الـرسـمـلـة الـسـوقـيـة لأســـواق تريليون 150 إلى 140 الدين في العالم نحو دولار. ولــــفــــت الــــقــــويــــز إلــــــى أن ســــــوق الـــديـــن الـسـعـوديـة تـهـدف إلــى الانـضـمـام لمـزيـد من المـــــؤشـــــرات الـــعـــالمـــيـــة المـــحـــفّـــزة لــ ســتــثــمــار الأجـــنـــبـــي فـــي الـــســـوق المـــالـــيـــة الــســعــوديــة، مــؤكــداً أن المـــراحـــل المـقـبـلـة لــســوق الــديــن لم تعد تنظيمية فحسب، بل تجاوزت لمرحلة توسيع الــدائــرة وتـقـديـم الـنـفـع، مضيفاً أن الــــظــــروف الــحــالــيــة مـــؤاتـــيـــة لـتـفـعـيـل ســوق الـديـن فـي الـسـعـوديـة، حيث أصبحت أكثر انــفــتــاحــ لـلـمـسـتـثـمـريـن الأجــــانــــب، مـقـارنـة بــســوق الأســـهـــم. وشــــرح الــقــويــز أن أســـواق الــديــن فــي الـسـعـوديـة صُـمّـمـت لـتـكـون أكثر انفتاحاً للمستثمرين الأجــانــب، مـؤكـداً أن »، وتـــســـارع المــشــاريــع 2030 إطـــــ ق «رؤيـــــة المــرتــبــطــة بــهــا، عــــززا مـــعـــدلات الــطــلــب على الاقتراض بشكل أسرع. نظام الإفلاس وأوضح القويز أن التمويل البنكي في المملكة مـن أولـــى قـنـوات الاقـــتـــراض، وقــال: «شـــاهـــدنـــا قــــفــــزات كـــبـــيـــرة لـــســـوق الأســـهـــم ودورها في الاقتراض، وفي الوقت الحالي بدأت البلاد التمويل عبر سوق الدين». وتـــــحـــــدّث عــــن ثـــــ ث لـــبِـــنـــات ارتــــكــــزت عليها أسـاسـات سـوق الـديـن بالسعودية؛ وهــــي: أولاً نــظــام الإفــــ س الــــذي صـــدر في ، وثـــانـــيـــ إنـــشـــاء مـركـز 2018 المــمــلــكــة عــــام وطـــنـــي لـــلـــديـــن، وثـــالـــثـــ تــأســيــس «الـلـجـنـة الــوطــنــيــة لـتـطـويـر ســــوق الـــديـــن» بـرئـاسـة «هيئة الـسـوق المـالـيـة»، وبعضوية «البنك المــــركــــزي الـــســـعـــودي»، و«بـــرنـــامـــج تـطـويـر القطاع المـالـي»، و«المـركـز الوطني للدين»، و«تداول». وجميع الأجهزة ترتبط بالبنية الـتـحـتـيـة الــنــظــامــيــة والـتـشـغـيـلـيـة لـسـوق الدين. اللجنة المشتركة ووفــق الـقـويـز، فــإن «اللجنة المشتركة» حتى الـعـام المـاضـي، 2019 عملت، منذ عــام مبادرة ومشروعاً مختلفاً لتطوير 37« على سوق الدين؛ منها بناء المنظومة الأساسية، وذلــك بعد الانتهاء مـن المرحلة التنظيمية. كما أن للمعالجة الـزكـويـة والضريبية أثـراً فـي هيكلة هــذه الـسـوق، حيث جــرى العمل، خـــ ل الــســنــوات المــاضــيــة، عـلـى هـــذا المـلـف؛ لــلــمــصــدريــن ولـلـمـسـتـثـمـريـن ولـلـصـنـاديـق الاستثمارية، وقد زادت الجاذبية الآن بشكل كبير لإصدارات الدين والاستثمار فيه». ، قُـــدّرت الــتــداولات فـي سوق 2019 وفـي مــلــيــون ريــــــال، ولـــكـــن في 800 الـــديـــن بـنـحـو مـلـيـار ريـــــال؛ أي زادت 2.5 بـلـغ نـحـو 2023 أضـــعـــاف، رغـــم انـخـفـاضـهـا عن 3 بـأكـثـر مــن الـسـنـوات الـتـي قبلها بسبب ارتـفـاع أسعار الـــفـــائـــدة، وفـــق الــقــويــز الــــذي قــــال: «مـــا زالـــت البلاد في مقتبل الطريق، واليوم حجم سوق في المائة من حجم 20 الدين بالمملكة أقل من في 30 اقتصاد المملكة، ويُـفـتـرض أن يمثل المائة وأكثر». وتوقّع أن يتضاعف حجم سوق الدين المقبلة؛ للوفاء 5 في المملكة، خلال الأعـوام الـ بالمتطلبات التمويلية التي تحتاج إليها. شهادة مهنية دولية بــــــــــــدوره، ذكـــــــر الــــرئــــيــــس الـــتـــنـــفـــيـــذي لـأكـاديـمـيـة المـالـيـة، مـانـع آل خـمـسـان، أن الحدث يعمل بوصفه منصة استراتيجية تجمع خبراء الأسواق المالية بصُناع القرار فـــي هــــذا المـــجـــال، والـــيـــوم تـــجـــري مـنـاقـشـة التطورات الناشئة بالقطاع، ورسم ملامح المستقبل في هذا المجال الحيوي. وأفـاد بأن الحدث سيناقش محورين أساسيين هما: أســـواق الـديـن لاستكشاف أحـــــــــدث الــــــفــــــرص فــــــي ســــــــوق المــــســــتــــنــــدات والــصــكــوك، إضــافــة إلـــى المـشـتـقـات المـالـيـة لتقديم رؤى متعمقة حـول أســواق العقود الآجـــــلـــــة، وســــــط مـــنـــظـــومـــة مـــــن الـــشـــركـــات الاســـتـــراتـــيـــجـــيـــة الــــتــــي تـــمـــيـــزت بـــهـــا هـــذه النسخة. وأعـــلـــن آل خـــمـــســـان، خــــ ل المــنــتــدى، تـــوقـــيـــع شـــــراكـــــة حـــصـــريـــة مـــــع الــجــمــعــيــة العالمية للسواق المالية؛ لتقديم الشهادة المـهـنـيـة الـــدولـــيـــة «مــقــدمــة لــلــســوق المـالـيـة السعودية» لأول مرة؛ بهدف تعزيز المعرفة والفهم العميق للسواق المالية السعودية. من جهتها، قالت الرئيسة التنفيذية لـشـركـة «الـتـحـلـيـ ت المــالــيــة» المتخصصة فـي التصنيف الائتماني، خلود الدخيل، لــ«الـشـرق الأوســــط»، إن ســوق الـديـن توفر الــســيــولــة لـــلـــشـــركـــات، مــمــا يــتــيــح الــفــرص الاستثمارية لها، لذا فهي سوق مهمة جداً لــ قــتــصــادات الـنـاشـئـة. وأضـــافـــت: «فيما يخص السعودية، فقد بدأت المرحلة الأولى من تطوير هـذه الـسـوق. في البداية كانت الحكومة هي أكثر المستفيدين منه، ولكن لتصبح هـذه الـسـوق متطورة وعميقة، لا بد أن تخدم أكبر شريحة من المستفيدين، الــــتــــي تـــشـــمـــل شـــــركـــــات الــــقــــطــــاع الـــخـــاص والجهات الأخرى». الجلسات الحوارية وشـــــهـــــد المـــــنـــــتـــــدى جــــلــــســــات حـــــواريـــــة مــتــنــوعــة، تـــحـــدّث خــ لــهــا عــــدد مـــن رؤســــاء كـــبـــرى الـــشـــركـــات المـــالـــيـــة، عـــن ســــوق الــديــن بالسعودية ومـا تشهده مـن تحسينات في البيئتين التشريعية والتشغيلية. وفي جلسة بعنوان «آفاق جديدة لسوق أدوات الدين»، أفادت المدير التنفيذي لشركة مركز إيــداع الأوراق المالية، حنان الشهري، بأن حجم الإصـدار في أسـواق الدين، اليوم، 6 تــــفــــوّق عـــلـــى إصــــــــــدارات ســـــوق الأســــهــــم بــــ أضعاف، وهذا مؤشر لافت على تطوير هذه الأســـواق بالمملكة. ولفت الرئيس التنفيذي لشركة الـراجـحـي المـالـيـة، وليد الــراشــد، إلى أن المـخـاطـر الاسـتـثـمـاريـة فــي أســــواق الـديـن تمتاز بكونها أقل من الاستثمار في الأسهم والاســتــثــمــارات الـبـديـلـة، وتـــتـــراوح عــوائــده فــــي المــــائــــة، والــــتــــي تُــــعــــدّ مُــجــزيــة 8 و 5 بــــ استثمارياً. أمــا الرئيس التنفيذي للشركة السعودية لإعــادة التمويل العقاري، مجيد العبدالجبار، فقد شرح أهمية أسواق الدين في توفير السيولة، ومن ثم تطوير الاقتصاد الـــوطـــنـــي وتــــنــــوع الاســــتــــثــــمــــارات، مـتـوقـعـ تـحـسـن الــســيــولــة فـــي الـــســـوق، واســتــحــداث منتجات جديدة. القويز يتحدث للحضور خلال الجلسة الحوارية الأولى بمنتدى أسواق الدين والمشتقات المالية (الشرق الأوسط) الرياض: عبير حمدي الظروف الحالية مؤاتية لتفعيلسوق الدين في السعودية «إعمار المدينة الاقتصادية» السعودية تعيد هيكلة مركزها المالي أفـــــصـــــحـــــت شــــــركــــــة «إعــــــــمــــــــار المــــديــــنــــة الاقتصادية» السعودية عن خطتها لإعـادة هيكلة مركزها المالي، والرامية إلى تحسين قدرتها على المضي قدماً بتحقيق خططها للنمو، وفـق إفصاح لها على السوق المالية السعودية (تداول). وكــــانــــت الـــشـــركـــة تـــكـــبـــدت خـــســـائـــر فـي نهاية النصف الأول من العام الجاري بأكثر مليون 694 فــي المـــائـــة، لـتـصـل إلـــى 800 مــن مليون ريال سجلتها 76.2 ريال، مقارنة مع .2023 خلال الفترة ذاتها من عام ومــــن أبــــرز مـــا تـضـمـنـتـه خــطــة الـشـركـة الـتـي تـتـولـى تـطـويـر «مـديـنـة المـلـك عـبـد الله الاقتصادية»، الخطوات التالية وفق عدد من البيانات على «تداول»: - إبـرام وزارة المالية السعودية اتفاقية حـــوالـــة قــــرض مـــع «صـــنـــدوق الاســتــثــمــارات ســـبـــتـــمـــبـــر (أيـــــــــلـــــــــول)، تــم 5 الـــــعـــــامـــــة» فــــــي بموجبها تحويل كامل المتبقي من القرض المستحق للوزارة على شركة «إعمار المدينة مليار ريال، 2.9 الاقتصادية»، والبالغ نحو إلى الصندوق. - تـوقـيـع «إعــمــار المـديـنـة الاقـتـصـاديـة» على مذكرة شروط غير ملزمة مع «صندوق الاستثمارات العامة» للحصول على قرض مساهم محتمل بحد يصل إلـى مليار ريـال مليون دولار). 266( - تبعاً للتحويل الجديد للقرض، أبرمت الشركة والوزارة والصندوق، اتفاقية حوالة لــلــرهــن لــتــحــويــل الــــرهــــون المـــعـــطـــاة لـــلـــوزارة لتصبح لـصـالـح «صــنــدوق الاسـتـثـمـارات»، وهــذا يعني أنـه لن يصبح هناك أي ديـن أو مبالغ مستحقة على الشركة لصالح الوزارة بموجب القرض. وكــان «صـنـدوق الاسـتـثـمـارات العامة» عـــلـــى حـصـة 2021 اســـتـــحـــوذ فــــي سـبـتـمـبـر فــــي المــــائــــة مــــن أســــهــــم «إعـــــمـــــار المـــديـــنـــة 25 الاقــتــصــاديــة»، بـعـد اكـتـمـال عملية تحويل جزء من القرض الـذي حصلت عليه الشركة مليار 2.8 من وزارة المالية السعودية بقيمة ريـــــال إلــــى الـــصـــنـــدوق مــقــابــل إصـــــدار أسـهـم جديدة في الشركة. - قــبــل تــحــويــل الـــقـــرض، وافـــقـــت وزارة المالية السعودية على طلب «إعـمـار المدينة الاقتصادية» لإعـــادة جـدولـة الـقـرض، بمنح فترة سماح إضافية مدتها سنة واحدة حتى الــدفــعــة الــقــادمــة فـــي أول يـونـيـو (حـــزيـــران) ، بـــــالإضـــــافـــــة إلـــــــى رســــمــــلــــة الــــفــــوائــــد 2025 والمـــقـــدرة بنحو 2024 المستحقة خـــ ل عـــام مليون ريال، كجزء من القرض المحوّل. 192 - إصـــــــدار مــجــلــس الإدارة تـوصـيـتـ لـلـمـسـاهـمـ ؛ الأولـــــى بتخفيض رأس المـــال 563 مـلـيـار ريـــــال، عـبـر إلـــغـــاء 5.63 بــمــقــدار فـــي المــائــة 49.69 مــلــيــون ســـهـــم، بــمــا يــمــثــل مـــن رأس المـــــال، لإطـــفـــاء الـخـسـائـر المـتـراكـمـة كما بنهاية النصف الأول. والثانية بزيادة رأس المـال من خـ ل تحويل الدين المستحق مليار ريال، 3.97 للصندوق، والبالغة قيمته إلى أسهم عادية جديدة. - تـــوقـــيـــع مــــذكــــرة شــــــروط غـــيـــر مـلـزمـة لإعادة جدولة تسهيلاتها القائمة مع مصرف «الإنماء» و«السعودي الأول» و«السعودي - الـفـرنـسـي» و«الأهــلــي الـسـعـودي»، والبالغة مـلـيـار ريــــال. وكــجــزء مــن إعـــادة 3.47 حـالـيـ الجدولة، ستقدم البنوك تسهيلات ائتمانية مليون ريال. 301.5 إضافية للشركة بنحو وبــــعــــد إعــــــــ ن الــــخــــطــــة، تـــــراجـــــع سـهـم 4.88 «إعـــمـــار المـديـنـة الاقــتــصــاديــة» بـمـقـدار ريــــال، فــي بــدايــة جلسة 8.58 فــي المــائــة إلـــى تــداولات الأحـد، قبل أن يقلص خسائره إلى ريالات. 9.00 في المائة، ويغلق عند 0.22 نقطة تحوّل وقـــــــال رئــــيــــس مـــجـــلـــس إدارة «إعــــمــــار المدينة الاقتصادية»، فهد السيف، إن تنفيذ خــطــة إعــــــادة هـيـكـلـة المـــركـــز المـــالـــي سـتـمـكّـن الـشـركـة مــن الاســتــفــادة مــن الــفــرص المتاحة .»2030 لمواءمة توجهها مع «رؤية فـــــي حـــــ أشــــــــار الــــرئــــيــــس الـــتـــنـــفـــيـــذي لــ«إعـمـار المدينة الاقـتـصـاديـة»، عبد العزيز النويصر، إلـى أن تنفيذ خطة إعــادة هيكلة المــــركــــز المــــالــــي لا يـــســـهـــم فـــقـــط فــــي تـحـسـ الميزانية العمومية، بل يمهد الطريق لاغتنام الفرص بشكل أسرع وأفضل. وقــــــال: «جــــــارٍ الــعــمــل عــلــى تـقـيـيـم عــدد من التدابير الهيكلية والوظيفية الإضافية لــتــعــزيــز عـــودتـــنـــا إلـــــى وضـــــع مـــالـــي أفــضــل بشكل عـــام، مــع تـعـزيـز عـ قـاتـنـا الرئيسية مع مختلف الأطــراف المعنية، بالإضافة إلى تحديث استراتيجيتنا بعيدة المــدى بشكل دوري لتمهيد خريطة طريق واضحة بهدف إحــيــاء قــــدرة الـشـركـة عـلـى تحقيق مهمتها الأسـاسـيـة فــي تـطـويـر هـــذا الـكـيـان الـعـقـاري الاستثنائي وتوفير قيمة للمساهمين». الرياض: زينبعلي %4.9 الناتج غير النفطي السعودي ينمو في الربع الثاني متجاوزاً التقديرات سجل النشاط الاقتصادي غير النفطي فـي المـائـة على 4.9 فـي السعودية نـمـواً بلغ ،2024 أساس سنوي خلال الربع الثاني من مـــتـــجـــاوزاً تـــقـــديـــرات أواخــــــر يــولــيــو (تـــمـــوز) في المائة وبحسب بيانات الهيئة 4.4 البالغة العامة للإحصاء، فإن نسبة النمو هذه هي في المائة 3.4 الأعلى في عام. إذ كانت بلغت 3.2 في المائة و 4.2 ، و 2024 في الربع الأول من في المائة على التوالي خـ ل الربعين الرابع .2023 والثالث من وتــــوقــــع صــــنــــدوق الـــنـــقـــد الـــــدولـــــي فـي تقريره عـن نتائج مـشـاورات المـــادة الرابعة، أن يظل زخــم نمو الـنـاتـج المحلي الإجمالي غير النفطي قوياً. وقال: «عززت السياسات الاقـتـصـاديـة الكلية الحكيمة، والتغييرات التحويلية ــ بما في ذلك الإصلاحات المالية وتـــحـــســـيـــنـــات بــيــئــة الأعــــمــــال الــتــنــظــيــمــيــة ـــ والـــــزيـــــادات الــكــبــيــرة فـــي الاســتــثــمــار الـنـمـو غــــيــــر الــــنــــفــــطــــي، حــــيــــث تــــــجــــــاوزت مــــعــــدلات التوظيف الآن مستويات مـا قبل (كوفيد). وسـيـكـون الـبـنـاء عـلـى هـــذه الـنـجـاحـات أمــراً مهماً للحفاظ على زخـم النمو غير النفطي وتعزيز التنويع الاقتصادي». ولفتصندوق النقد الدولي إلى أن زخم الإصلاح غير النفطي سيرتفع مرة أخرى في مع انتعاش الاستثمار، وخصوصاً 2025 عام من «صندوق الاستثمارات العامة»، الذي من من 2025 شأنه أن يزيد استثماراته في عام مليار دولار سنوياً 70 مليار دولار إلـى 40 ،2027 وفـــي الـفـتـرة الـتـي تسبق كـــأس آسـيـا ، ومعرض 2029 والألعاب الآسيوية الشتوية . ورأى أن التنفيذ 2030 (إكــســبــو) الــعــالمــي الكامل لاستراتيجية الاستثمار الوطنية قد يزيد من نمو الناتج المحلي الإجمالي غير في المائة. 8 النفطي إلى وتــــتــــوقــــع الــــســــلــــطــــات الــــســــعــــوديــــة مـن في 4 جهتها أن يظل النمو غير النفطي عند ، معربة عن ثقتها من أن 2024 المائة في عام » سيساعد في استدامة 2030 تنفيذ «رؤيــة الـــنـــمـــو غـــيـــر الــنــفــطــي المــحــتــمــل عـــلـــى المــــدى والطويل، وفق ما أبلغته إلى بعثة ​ المتوسط الصندوق الخاص بمشاورات المادة الرابعة. هــــــذا وأظـــــهـــــر تـــقـــريـــر الـــهـــيـــئـــة الـــعـــامـــة لــــ حــــصــــاء أن الــــنــــاتــــج المـــحـــلـــي الإجـــمـــالـــي فـــي المـــائـــة فـــي الـربـع 0.3 الـحـقـيـقـي انـكـمـش مقارنة بالربع المماثل 2024 الثاني من عام ، بينما كانت التقديرات تشير 2023 من عام في المائة. 0.4 إلى وبــالمــقــارنــة مـــع الـــربـــع الأول مـــن الــعــام الـــحـــالـــي، حـــقـــق الـــنـــاتـــج المـــحـــلـــي الإجـــمـــالـــي في 1.4 الحقيقي المـعـدل موسمياً نمواً بلغ المــائــة؛ حـيـث حققت الأنـشـطـة غـيـر النفطية في المائة على أسـاس سنوي، 4.9 نمواً بلغ في المائة على أساس ربعي. 2.1 و الرياض: «الشرق الأوسط»